（原标题：荣成农商行业绩下滑单季亏损分红比例竟高达67%，9%的贷款不正常）
来源 | 财经九号&九号观察作者 | 胖虎
最近研究县域农商行的年报，作者发现在净息差下行、行业承压的大环境下，县域农商行的日子不好过了。
一般来说，像这种情况下，银行也得过紧日子了，尽量“持币过冬”。但作者发现，山东省内有一家农商行——荣成农商银行却不一般。
2024年，荣成农商行的业绩出现下滑、甚至单季度出现亏损的情况下，还要高比例分红，现金分红比例超过66%，如此慷慨的现金分红比例，甚至在A股银行都没有见过；而且从该行的资产质量上来看，荣成农商行的非正常类贷款比例占贷款总额的近9%，以贷款五级分类后三类归为不良贷款来看，该行2024年的不良贷款率高达2.68%。
甚至从薪酬状况来看，荣成农商行在业绩不景气的情况下，还给员工加薪了，可以说是良心银行。
当然，还有让人不理解的地方就在于荣成农商银行在2024年居然花了1021万元搞业务宣传和广告，比2023年的773万元要多了250万元。
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业绩下滑单季出现亏损，
却给员工加薪、股东高比例分红
据企业预警通，荣成农商银行的年报数据显示，2024年该行录得营收5.56亿元，同比增加13.08%，归母净利润7503.51万元，同比减少了7.37%，虽然营收增速为近3年来最高，却出现了增收不增利的情况。
到了今年一季度，荣成农商行的净利润同比进一步下滑，营收虽然同比增加22.09%至1.47亿元，净利润却同比大幅下滑12.76%至4189万元，可以说荣成农商行的净利润跌幅扩大了。
如果分季度来看，荣成农商行在去年已经出现单季亏损的情况。
据财报数据显示，2024年1至4季度的净利润分别为4801万元、3638万元、2590万元、-3526.5万元。
要不是去年4季度荣成农商行亏损了这3500多万，何至于全年的净利润同比下滑、较上一年度少了600来万。
怎么业绩还给干“萎缩”了呢？从财报的数据来看，荣成农商行2024年的利息净收入高达5.38亿元，占全部营收的96.8%、且较上一年度增加了近7000万；手续费及佣金净收入较上一年度有所好转，投资收益达1535万元，较上年同期多了600多万元；从构成营收的这些财务数据来看，荣成农商行的业绩应该不错才是，因为营业支出仅比上年度多了近3000万。
那么问题出在哪里呢？为什么会导致净利润同比少了？比较大的一个因素，一方面是税收原因，另一方面，是荣成农商行在2024年的政府补助是一分钱没有，反观2023年度光政府补助一项就高达1762万元！
有意思的是，尽管荣成农商行的业绩同比出现了下滑，但该行却大手笔给员工加薪、给股东超高比例现金分红。
年报数据显示，2024年荣成农商银行的职工总薪酬达2.71亿元，较2023年的2.6亿元增加了1000多万；如果从该行2024年指出的住房公积金、失业保险、基本养老金较上年同期减少的情况来看，该行在2024年的员工人数实际上比2023年要少，但职工总薪酬、职工工资数据却出现增长，这说明2024年不仅总薪酬上涨，且员工的平均工资更是出现较多增长。
更令作者注意的是该行2024年的现金分红水平。据年报数据显示，2024年荣成农商行分配现金股利数高达5000万元，占同期归母净利润7503万元的66.64%！
如此高的现金分红比例，即便在A股银行板块中也从未见过。
银行业绩下滑、甚至出现亏损了，却要给员工涨薪，给股东高比例现金分红，荣成农商行是怎么想的呢？
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近9%的贷款不正常，
还要花1000多万业务宣传和广告费
在荣成农商行年报数据的解读中，还有另一个令作者感到困惑的地方。
就是在业绩同比下滑、四季度出现亏损的情况下，为何还要花1021万元的业务宣传及广告费用，比2023年的773万元要多了近250万元，这也导致该行整体的业务费用同比出现上涨。
而事实上，荣成农商行的资产质量，特别是贷款质量也并不好。
从年报披露的贷款五级分类情况来看，2024年荣成农商银行的202.4亿贷款及垫款总额中，正常类贷款仅有184.23亿元，正常类贷款占贷款总额的91%，换言之2024年荣成农商行有9%的贷款不正常，而在2023年，非正常类贷款的占比甚至超过了9%。
如果按照贷款五级分类中后三类归为不良贷款来看，2024年荣成农商银行的不良贷款达5.42亿元，不良贷款率达2.68%，这一不良率水平在业内也是比较高的。
这样看来，荣成农商行在资产质量提升方面的工作还有很大空间，至于业绩提升，多注意一下跑冒滴漏应该会有立竿见影的效果。
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